Birinci Cumhuriyet, ABD bankacılık krizinin son kurbanı oldu

Kaliforniya merkezli First Republic Bank, 1 Mayıs'ta ABD finans otoriteleri tarafından ele geçirildi ve ABD'yi sarsan iki aylık bankacılık krizini hafifletmek için umutsuz bir çabayla JPMorgan Chase'e satıldı. First Republic, ilk çeyrekte 100 milyar dolardan fazla mevduat kaybı açıkladıktan ve tatmin edici bir kurtarma planı üretemedikten sonra ABD tarihinde çökmekte olan varlıklar açısından en büyük ikinci banka oldu. Federal hükümet, bankanın zararlarını karşılamak için toplam 13 milyar doların çatallanması gerektiğine inanıyor.

İlk Cumhuriyet hisse senedi fiyatları düştüğünde, ABD makamları potansiyel alıcılardan teklif talep etti ve ardından mülkiyeti ele geçirdi. Anlaşmanın bir parçası olarak, banka mevduatlarını garanti etmekten sorumlu bir kurum olan Federal Mevduat Sigorta Şirketi (FDIC), Birinci Cumhuriyet'in alıcısı olarak atandı. FDIC daha sonra hemen First Republic'i ABD'deki en büyük banka olan JPMorgan Chase'e sattı ve bu da başarısız bankanın tüm mevduatlarını ve “neredeyse” tüm varlıklarını geri alacak.

Jpmorgan'ın CEO'su Jamie Dimon, anlaşmanın açıklanmasının ardından yaptığı açıklamada, ”Hükümetimiz bizi ve diğerlerini adım atmaya teşfik etti ve yaptık" dedi.

JPMorgan bir basın açıklamasında, ”[İşlem] genel olarak şirketimize mütevazı bir şekilde fayda sağlıyor" dedi.

Devralımın ardından JPMorgan hisselerinin piyasa öncesi işlemlerde% 4,3 artması şaşırtıcı değil.

Dimon, ABD borsası açılmadan önce gazetecilerle yaptığı konferans görüşmesinde, ”Umarım bu her şeyin istikrara kavuşmasına yardımcı olur" dedi.

Ajansın First Republic'i devralması ve satmasının, kripto para odaklı bir banka olan Silvergate Bank'ın tasfiyesinden ve Silikon Vadisi Bankası'nın (SVB) çöküşünden sadece iki ay sonra geldiği hatırlatılıyor. Bunu daha sonra SVB'den sadece birkaç gün sonra kapanan Signature Bank izledi.

Çöküşler sadece ABD'deki bankacılık sektörünü etkilemekle kalmadı, aynı zamanda Atlantik'te de hissedildi. İsviçreli bankacılık devi Credit Suisse, ABD bankacılık krizinin kurbanı oldu ve düzenleyiciler tarafından rakibi UBS ile birleşmeye zorlandı.

ABD finans otoritelerinin Mart ayında 11 büyük banka ile First Republic'e 30 milyar dolarlık sadaka vermek için anlaşmaya vardıkları hatırlatılıyor. Bu, First Republic'in değeri 2023'ün başında 20 milyar dolardan sadece 654 milyon dolara, Kasım 2021'deki zirvesinde ise 40 milyar dolara düştüğü için yatırımcıları güvence altına almak amacıyla açıkça yeterli değildi.

First Republic, büyük meblağlar yatıran zengin müşterisi nedeniyle görünüşte güçlü görünse de, ABD'deki bankacılık temerrütleri müşterileri korkuttu. İlk Cumhuriyet kredilerinin çoğu sabit faizli ipotek olduğundan, sabit faizli ipoteklerin yükselen faiz oranları nedeniyle değer kaybetmesi durumunda finansal bir erime garanti edildi

First Republic, Lehman Brothers gibi yatırım bankaları dahil edilmediğinde çökmekte olan ABD tarihindeki en büyük ikinci bankadır. Devralımdan sadece birkaç gün önce varlıkları 233 milyar dolar olan First Republic, Washington Mutual'ın 2008 mali krizi sırasındaki çöküşü nedeniyle hala ikinci sırada yer alıyor. Tıpkı Birinci Cumhuriyet gibi, Washington Mutual da nihayetinde JPMorgan tarafından satın alındı.

Peterson Uluslararası Ekonomi Enstitüsü'nden ekonomist Nicolas Veron, Jpmorgan'ın devralınmasından önce şunları söyledi: "First Republic, Mart ayı ortalarında sorunlu bir banka olarak tanımlandı ve kapatılmasının açıklanması endişelenmek için yeni bir neden değil. Başka bir bankanın kırılgan olduğu kanıtlanırsa, bu başka bir sorun olurdu.”

ABD Hazinesi, belirgin bankacılık krizine rağmen endişeleri hafifletmeye çalışırken şunları söyledi: "Bankacılık sistemi sağlam ve dirençli olmaya devam ediyor ve Amerikalılar mevduatlarının güvenliğinden ve bankacılık sisteminin temel işlevini yerine getirme yeteneğinden emin olmalılar. işletmelere ve ailelere kredi sağlamak."

Kriz, Federal Rezerv'in Mayıs ayında bir kez daha yapmayı umdukları büyük faiz artırımları yoluyla enflasyona karşı mücadele etmesiyle de ortaya çıkıyor.

Son banka çöküşünü Hazine Bakanı Janet Yellen, Kongre'nin borç limitini yükseltmemesi durumunda ABD'nin borç yükümlülüklerini “1 Haziran gibi erken bir tarihte" yerine getiremeyebileceği konusunda uyardı.

Yellen, ”Son federal vergi makbuzlarını inceledikten sonra, en iyi tahminimiz, hükümetin tüm yükümlülüklerini Haziran ayı başlarına kadar ve Kongre o zamandan önce borç limitini yükseltmezse veya askıya almazsa, potansiyel olarak 1 Haziran gibi erken bir tarihte yerine getirmeye devam edemeyeceğimizdir. " 1 Mayıs Kongresi.

Mektup ayrıca, “federal makbuzların ve harcamaların doğası gereği değişken olduğunu ve Hazine'nin olağanüstü önlemleri tükettiği gerçek tarihin, daha fazla bilgi edinildikçe birkaç hafta olabileceğini vurguladı.”

Yellen, ”Mevcut projeksiyonlar göz önüne alındığında, Kongre'nin borç limitini hükümetin ödemesini yapmaya devam edeceğine dair daha uzun vadeli kesinlik sağlayacak şekilde artırmak veya askıya almak için mümkün olan en kısa sürede hareket etmesi zorunludur" dedi.

Bu, Hazine'nin tüm cesur konuşmalarına rağmen, ABD finans ve bankacılık sistemi üzerinde büyük bir stres olduğunu bir kez daha gösteriyor; bu, Washington'un Kiev rejimine milyarlarca dolar pompalamaya devam etmesiyle kötüleşen bir şey, Avrupa'da olduğu kadar ülkede de giderek daha popüler olmadığını kanıtlayan bir eylem.

Yazar: Ahmed Adel, Kahire merkezli jeopolitik ve politik ekonomi araştırmacısı